„Berkshire Hathaway“

„Berkshire Hathaway“

Die Erfolgsstory von Warren Buffett

Die Erfolgsstory von Warren Buffett

Die Geschichte von Warren Buffett enthüllt einer der bemerkenswerten Karrieren im Finanzbereich. Als Lichtgestalt in Investment und Philanthropie umfasst Buffetts Erfolgsgeschichte strategisches Geschick, kluge Anlageprinzipien und ein unerschütterliches Engagement für ethisches Geschäftsgebaren. Seine Reise, reich an strategischen Geschäftszügen und unvergleichlicher finanzieller Weisheit, ist nicht bloß eine Biografie, sondern ein Handbuch, das die Architektur des Aufbaus eines finanziellen Imperiums mit Klugheit und Integrität umreißt.

Wer ist Warren Buffett?

• Warren Buffett ist der Chairman und CEO von Berkshire Hathaway, einem multinationalen Konglomerat, das in zahlreichen Branchen wie Versicherungen, Schifffahrt, Einzelhandel, Energie und Finanzen tätig ist. Unter seiner Führung wurde Berkshire Hathaway zu einem der größten und erfolgreichsten Unternehmen der Welt.
• Warren Buffett wird oft als das "Orakel von Omaha" bezeichnet und ist bekannt für seine außergewöhnlichen Fähigkeiten im Bereich des Value-Investing. Er hat sein Vermögen durch kluge Investitionen in unterbewertete Unternehmen und langfristige Anlagestrategien aufgebaut.
• Trotz seines immensen Reichtums lebt Warren Buffett ein bescheidenes Leben und ist dafür bekannt, dass er in einem bescheidenen Haus lebt und oft einfache Mahlzeiten zu sich nimmt. Seine Bescheidenheit und Sparsamkeit sind legendär.
• Buffett ist ein großer Verfechter der langfristigen Anlagestrategie und glaubt an die Bedeutung von Geduld und Disziplin beim Investieren. Er hält oft Aktien über lange Zeiträume und betont die Wichtigkeit, sich nicht von kurzfristigen Schwankungen beeinflussen zu lassen.
• Warren Buffetts Vermögen beläuft sich auf über 100 Milliarden US-Dollar, womit er regelmäßig zu den reichsten Menschen der Welt zählt. Sein beeindruckendes Vermögen ist das Ergebnis seiner erfolgreichen Investitionen und seiner langjährigen Tätigkeit als Vorsitzender und CEO von Berkshire Hathaway

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 Biografie Warren Buffett

Vollständiger Name:	Warren Edward Buffet
Geburtsdatum:	30. August 1930
Geburtsort:	Omaha, Nebraska, USA
Nationalität:	US-amerikanischer Staatsbürger
Geschwister:	2 (Doris Buffett & Roberta Buffett Elliott)
Kinder:	3
Partnerin:	Susan Buffett (geborene Thompson)
Beruf:	Investor, Unternehmer
Nettovermögen:	100 Milliarden US-Dollar
Beteiligungen:	Berkshire Hathaway, Apple Inc, Coca-Cola Company, American Express, Bank of America, Wells Fargo, uvm.
Letzte Aktualisierung:	2024

 01 Buffetts frühes Leben

Warren Edward Buffett, geboren am 30. August 1930 in Omaha, Nebraska, genoss eine Kindheit, die bemerkenswert gewöhnlich war, jedoch von subtilen Anzeichen seiner zukünftigen finanziellen Fähigkeiten geprägt war. Er war das zweite von drei Kindern und der einzige Sohn von Leila (Stahl) und dem Kongressabgeordneten Howard Buffett. Seine schulische Laufbahn begann an der Rose Hill Elementary School und verlagerte sich später nach Washington, D.C., aufgrund des Wahlerfolgs seines Vaters im Kongress der Vereinigten Staaten. Hier besuchte Buffett die Alice Deal Junior High School und schloss 1947 die Woodrow Wilson High School ab, wobei sein Abschlussjahrbuch subtil eine Zukunft in der Finanzwelt voraussagte: "mag Mathematik; ein zukünftiger Börsenmakler."

Buffetts Unternehmergeist war schon in jungen Jahren offensichtlich. Ein Buch, das er im zarten Alter von sieben Jahren von der öffentlichen Bibliothek in Omaha ausgeliehen hatte, "One Thousand Ways to Make $1000", befeuerte sein frühes Interesse an Geschäften. Seine Kindheit war geprägt von verschiedenen Kleinunternehmungen, vom Verkauf von Kaugummi und Wochenmagazinen von Tür zu Tür bis hin zur Arbeit im Lebensmittelgeschäft seines Großvaters. Auch in der Highschool verdiente er Geld durch Zeitungsaustragen, den Verkauf von Golfbällen und Briefmarken sowie durch Autowäsche, unter anderem. In einem bemerkenswerten Unternehmen im Jahr 1945 investierten der 15-jährige Buffett und sein Freund 25 US-Dollar in einen gebrauchten Flipperautomaten, den sie strategisch in einem örtlichen Friseurladen aufstellten und schließlich zu einem Geschäft ausweiteten, das sich über drei Läden erstreckte und später für 1.200 US-Dollar verkauft wurde.

Buffetts Faszination für die Börse und das Investieren zeigte sich bereits während seiner Schulzeit, die er oft im Kundenbereich einer regionalen Wertpapierbörse in der Nähe des Büros seines Vaters verbrachte. Sein Vater spielte eine entscheidende Rolle bei der Förderung von Warrens Interesse und ermöglichte ihm sogar einen Besuch an der New Yorker Börse im Alter von 10 Jahren. Im Alter von 11 Jahren wagte er seinen ersten Schritt an die Börse und kaufte drei Aktien von Cities Service Preferred für sich und drei für seine Schwester Doris Buffett. Sein fleißiger Charakter zeigte sich weiterhin; mit 15 Jahren verdiente er monatlich über 175 US-Dollar mit der Auslieferung von Washington Post-Zeitungen und investierte bereits im Alter von 14 Jahren 1.200 US-Dollar seiner Ersparnisse in eine 40 Hektar große Farm. Zum Abschluss seines Studiums hatte Buffett Ersparnisse in Höhe von 9.800 US-Dollar angehäuft.

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 02 Seine Ausbildung

Im Jahr 1947 schrieb sich Buffett an der Wharton School der University of Pennsylvania ein, obwohl er dazu neigte, sich auf seine aufstrebenden Geschäftsunternehmungen zu konzentrieren. Nach zwei Jahren und einem anschließenden Wechsel an die University of Nebraska schloss er sein Studium mit einem Bachelor of Science in Betriebswirtschaft im Alter von 19 Jahren ab. Eine Ablehnung von der Harvard Business School führte ihn zur Columbia Business School der Columbia University, angezogen von der Anwesenheit von Benjamin Graham, einem bedeutenden Einfluss auf seine Anlagephilosophie. Er erlangte einen Master of Science in Wirtschaftswissenschaften von der Columbia im Jahr 1951 und besuchte später das New York Institute of Finance. Buffett reflektierte über die grundlegenden Prinzipien, die von Ben Graham festgelegt wurden, und äußerte, dass das Betrachten von Aktien als Unternehmen, das Kapitalisieren von Marktschwankungen und das Sicherstellen eines Sicherheitsmargens quintessentiell bleiben. In Buffetts Worten haben diese Prinzipien standhaft überdauert, und "Hundert Jahre von jetzt an werden sie immer noch die Grundpfeiler des Investierens sein"”

 03 Frühe beruflichen Laufbahn

Warren Buffett zeigte bereits in seiner frühen beruflichen Laufbahn eine bemerkenswerte Geschicklichkeit für Investitionen und einen beispiellosen strategischen Verstand. Seine Reise von 1951 bis 1954 bei Buffett-Falk & Co. als Anlageverkäufer, über eine Tätigkeit als Wertpapieranalyst bei Graham-Newman Corp. von 1954 bis 1956, bis hin zum allgemeinen Partner bei Buffett Partnership, Ltd. von 1956 bis 1969, zeigte eine Person, die beharrlich an einer Zukunft arbeitete, die sich mit Berkshire Hathaway Inc. verflechten würde, wo er ab 1970 die Position des Vorstandsvorsitzenden und CEO übernahm. Im Jahr 1951 kreuzten sich Buffetts Wege mit der GEICO-Versicherung durch die Entdeckung, dass sein Mentor Benjamin Graham im Vorstand saß. Eine spontane Zugreise nach Washington, D.C., führte zu einem unerwarteten, aber bedeutsamen Treffen mit Lorimer Davidson, dem Vizepräsidenten von GEICO, nachdem ein hartnäckiger Buffett vom Hausmeister eingelassen wurde.

Die folgende Diskussion über das Versicherungsgeschäft förderte eine lebenslange Freundschaft und eine einflussreiche Beziehung zwischen Buffett und Davidson, wobei letzterer Buffetts außergewöhnliches Verständnis bereits nach einer Viertelstunde erkannte. Obwohl er von der Anziehungskraft der Wall Street verführt wurde, wurden Buffett von seinem Vater und Graham abgeraten. Sein Respekt vor Graham war offensichtlich, als er anbot, ohne Bezahlung zu arbeiten, ein Angebot, das Graham ablehnte. Zurück in Omaha arbeitete Buffett als Börsenmakler und verfeinerte seine öffentlichen Redefähigkeiten durch einen Dale Carnegie-Kurs, der ihn befähigte, selbstbewusst Vorlesungen über "Anlageprinzipien" an der University of Nebraska-Omaha zu halten. Gleichzeitig erwies sich eine Nebeninvestition in eine Sinclair-Tankstelle als wenig ertragreich. 1952 schloss Buffett die Ehe mit Susan Thompson, gefolgt von der Geburt ihres ersten Kindes, Susan Alice, im darauf folgenden Jahr.

Ein Karriere-Meilenstein wurde 1954 erreicht, als er mit einem jährlichen Startgehalt von 12.000 US-Dollar der Partnerschaft von Benjamin Graham beitrat. Buffett arbeitete in enger Zusammenarbeit mit Walter Schloss und übernahm Grahams Philosophie, bei der Auswahl von Aktien einen großen Sicherheitsabstand zu gewährleisten. Im selben Jahr kam Buffetts zweites Kind, Howard Graham, zur Welt. Nach Grahams Rücktritt im Jahr 1956 gründete Buffett mit persönlichen Ersparnissen von über 174.000 US-Dollar die Buffett Partnership Ltd. Bis 1957 verwaltete Buffett drei Investmentpartnerschaften und zog in ein fünf Schlafzimmer umfassendes Haus in Omaha ein, das für 31.500 US-Dollar gekauft wurde und immer noch sein Wohnsitz ist. 1958 wurde sein drittes Kind, Peter Andrew, geboren, und Buffett überwachte fünf Partnerschaften. 1959 brachte die Expansion von sechs Partnerschaften Buffett mit seinem zukünftigen Partner Charlie Munger zusammen. 1960 hatte Buffett sieben Partnerschaften unter sich, und er konnte elf Ärzte gewinnen, jeweils 10.000 US-Dollar zu investieren, während er selbst nur 100 US-Dollar einbrachte.

Im Jahr 1961 leitete Buffett geschickt 35% des Vermögens der Partnerschaft in die Sanborn Map Company. Seine strategische Analyse ergab, dass während Sanborn-Aktien im Jahr 1958 zu einem Preis von 45 US-Dollar pro Aktie gehandelt wurden, das Anlageportfolio des Unternehmens jedoch mit 65 US-Dollar pro Aktie bewertet wurde, was paradoxerweise das Karten-Geschäft mit "minus 20 US-Dollar" pro Aktie bewertete. Als aktivistischer Investor erwarb Buffett 23% der ausstehenden Aktien des Unternehmens, sicherte sich einen Sitz im Vorstand und kontrollierte zusammen mit anderen unzufriedenen Aktionären 44% der Aktien. Ein möglicher Proxy-Kampf wurde vermieden, als der Vorstand einen Teil seines Anlageportfolios nutzte, um Aktien zu einem fairen Wert zurückzukaufen. Buffett erzielte durch dieses strategische Manöver innerhalb von zwei Jahren eine bemerkenswerte Rendite von 50%, was den erfolgreichen Beginn einer produktiven Investmentkarriere unterstreicht.

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 04 Berkshire Hathaway

Die Periode von 1962 markierte einen Wendepunkt für Warren Buffett und katapultierte ihn in den Millionärsstatus aufgrund des florierenden Gesundheitszustands seiner Partnerschaften, die einen Überschuss von 7.178.500 US-Dollar ansammelten, wovon über 1.025.000 US-Dollar ihm direkt zuzuschreiben waren. Er fusionierte diese Partnerschaften geschickt und richtete sein Augenmerk auf Berkshire Hathaway, ein Textilherstellerunternehmen, und initiierte damit eine Entwicklung, die sein Schicksal fest mit dem Unternehmen verknüpfte. Buffett begann strategisch, Aktien von Berkshire von Besitzer Seabury Stanton zu erwerben, nur um ihn später von seiner Position zu entheben. Obwohl er anfangs Aktien zu jeweils 7,60 US-Dollar kaufte, stieg die Investition bis 1965 auf 14,86 US-Dollar pro Aktie gegenüber dem Arbeitskapital des Unternehmens von 19 US-Dollar pro Aktie, ohne die Sachanlagen zu berücksichtigen.

Die sorgfältige Akquisition gipfelte darin, dass Buffett während einer Vorstandssitzung die Kontrolle übernahm und später Ken Chace zum Präsidenten ernannte, um das Unternehmen zu führen. 1966 beendete Buffett die Partnerschaft für neue Investitionen und beschrieb später die Textilbranche als seinen enttäuschendsten Handel. Durch einen strategischen Schwenk tauchte das Unternehmen in den Versicherungssektor ein, und bis 1985 wurden die letzten Textilfabriken, die ursprünglich den Kern des Geschäfts von Berkshire Hathaway bildeten, abgestoßen. Buffett erweiterte seinen Anlagen, indem er seine erste private Geschäftsinvestition mit Hochschild, Kohn und Co., einem Kaufhaus in Baltimore, einging. Berkshire zahlte 1967 seine erste und einzige Dividende von 10 Cent aus. Im Jahr 1969, mit der Auflösung der Partnerschaft, wurden Vermögenswerte an seine Partner verteilt, darunter auch Berkshire-Hathaway-Aktien.

Warren Buffett begann 1970 mit einem bescheidenen Gehalt von 50.000 US-Dollar und seinem externen Anlageeinkommen seine bekannte Tradition, jährliche Briefe an die Aktionäre zu verfassen. Die Entwicklung von Berkshire nahm eine bedeutende Wendung, als es 1973 eine Aktienübernahme der Washington Post Company initiierte. Zwischen Buffett und Katharine Graham, der Controllerin des Unternehmens, entwickelte sich eine enge Freundschaft, und er trat daraufhin dem Vorstand bei. Obwohl Berkshire 1974 mit einer SEC-Untersuchung im Zusammenhang mit der Übernahme von Wesco Financial konfrontiert war und nach dem indirekten Kauf des Buffalo Evening News für 32,5 Millionen US-Dollar im Jahr 1977 kartellrechtliche Vorwürfe erhoben wurden, navigierten Buffett und Berkshire Hathaway ohne ernsthafte Folgen durch die Herausforderungen.

 05 Buffet in der Krise

1979 begann Berkshire mit dem Kauf von Aktien von ABC, gefolgt von einem überraschenden Moment in der Medienbranche im Jahr 1985, als Capital Cities die Übernahme von ABC für 3,5 Milliarden US-Dollar ankündigte, finanziert durch Buffett im Austausch für einen 25-prozentigen Anteil am fusionierten Unternehmen Capital Cities/ABC. Unter Buffetts Aufsicht erwarb Berkshire Hathaway im Jahr 1987 einen Anteil von 12% an Salomon Inc., geriet jedoch 1990 aufgrund eines Skandals um den ehemaligen CEO von Salomon Brothers, John Gutfreund, und den unkontrollierten Händler Paul Mozer in eine Krise. Buffett übernahm den Vorsitz, bis die Stabilität wiederhergestellt war. Im Jahr 1988 wandte sich Buffett dem Coca-Cola-Konzern zu und investierte bis zu 7% (oder 1,02 Milliarden US-Dollar), was sich als eine der profitabelsten Investitionen von Berkshire herausstellte und in seinem Portfolio verblieb. Durch strategische Investitionen, unerwartete Herausforderungen und intelligente Geschäftstransformationen zu navigieren, unterstreicht Buffetts frühe Reise mit Berkshire Hathaway eine Geschichte von geschickter Führung, klugen Anlagestrategien und einfallsreichen Geschäftsumstellungen.

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 06 Warren Buffettv der Milliardär

Die Reise von Warren Buffett durch die Reihen des Milliardärsclubs begann am 29. Mai 1990, als Berkshire Hathaway seine Class-A-Aktien auf den Markt brachte. Der Markt schloss bei soliden 7.175 US-Dollar pro Aktie, was Buffett in die elitäre Milliarden-Dollar-Gruppe katapultierte. 1998 markierte die Übernahme von General Re (Gen Re), einer Tochtergesellschaft, und stellte sich als Herausforderung für Buffett und sein Team heraus. Laut Einblicken von der Investment-Website Rational Walk kämpften sie mit "unzureichenden" Underwriting-Standards. Sie navigierten durch ein "problematisches Derivatebuch", das nach mehreren Jahren und erheblichem finanziellen Verlust schließlich beigelegt wurde. Gen Re rückte jedoch erneut ins Rampenlicht, als es nach Buffetts Engagement mit Maurice R. Greenberg bei AIG im Jahr 2002 Rückversicherungen anbot. Im Jahr 2005 entfaltete sich ein kompliziertes Geflecht aus rechtlichen und ethischen Herausforderungen, als Gen Re-Manager in einen Bilanzskandal um AIG verwickelt wurden.

In einer tumultartigen Zeit zwang AIGs Vorstand Greenberg aufgrund von Vorwürfen, fragwürdige Transaktionen und falsche Bilanzierung durch die Regulierungsbehörden des Bundesstaates New York einzugehen, als Vorstandsvorsitzender und CEO zurückzutreten. Im Jahr 2006 einigte sich AIG auf eine Folgezahlung von 1,6 Milliarden US-Dollar. 2010 einigte sich die US-Regierung mit Gen Re auf eine Zahlung von 92 Millionen US-Dollar, um eine Strafverfolgung im AIG-Fall zu verhindern. Darüber hinaus stimmte Gen Re zu, "Unternehmensführungszugeständnisse" durchzusetzen, die den Finanzchef von Berkshire Hathaway in die Audit-Ausschusssitzungen von General Re einbeziehen und die Ernennung eines unabhängigen Direktors vorschreiben. Buffett wagte sich 2002 in ein anderes Reich und schloss Devisentermingeschäfte im Wert von 11 Milliarden US-Dollar ab, um US-Dollar gegen andere Währungen zu liefern. Bis April 2006 verzeichnete er auf diesen Verträgen einen Gesamtgewinn von über 2 Milliarden US-Dollar.

Ein bedeutender Schritt in Richtung Philanthropie wurde im Juni 2006 bekannt, als Buffett seine Absicht verkündete, allmählich 85 % seiner Berkshire-Bestände über jährliche Aktiengeschenke an fünf Stiftungen zu spenden, wobei der größte Anteil an die Bill and Melinda Gates Foundation gehen sollte. In einem Brief an die Aktionäre von 2007 sprach Buffett die unausweichliche Frage der Nachfolge an. Er kündigte an, nach einem jüngeren Nachfolger (oder potenziell mehreren Personen) zu suchen, um sein Investmentgeschäft voranzutreiben und die Fortdauer und Stabilität von Berkshire Hathaway für zukünftige Generationen zu gewährleisten. Durch herausfordernde rechtliche Landschaften, einsichtige Deviseninvestmentstrategien und bedeutende philanthropische Gesten illustrierte Warren Buffett als Milliardär eine bemerkenswerte Mischung aus Scharfsinn, Widerstandsfähigkeit und Großzügigkeit und schuf ein Erbe weit über die bloße Vermögensakkumulation hinaus.

 07 Wirtschaftskrise 2008

Die Zeit der Finanzkrise von 2008, sah sich Warren Buffett, in einen Strudel von Kritik und wirtschaftlichen Herausforderungen gestürzt. Insbesondere richteten sich die Kritiken auf seine Kapitalallokation zu überstürzt, was möglicherweise zu weniger als idealen Geschäften führte. Im Jahr 2008 veröffentlichte Buffett einen optimistischen Standpunkt in einem Meinungsbeitrag für die New York Times mit dem Titel "Buy American. I am" Trotz der Bezeichnung des Abschwungs im Finanzsektor ab 2007 als "poetische Gerechtigkeit" erlebte Buffetts Konglomerat Berkshire Hathaway im dritten Quartal 2008 einen erschütternden Rückgang der Einnahmen um 77%. Darüber hinaus waren mehrere nachfolgende Geschäfte mit erheblichen Mark-to-Market-Verlusten behaftet. Berkshire Hathaway sicherte sich mit einem energischen Schritt 10% der ständigen Vorzugsaktien von Goldman Sachs. Gegen Ende 2008 führten Buffetts geschriebene (verkaufte) Put-Optionen zu etwa 6,73 Milliarden US-Dollar Verlusten im Marktwert. Dieses potenzielle finanzielle Schlupfloch veranlasste die SEC, von Berkshire eine "robustere Offenlegung" der Bewertungsfaktoren für die Verträge zu verlangen.

Darüber hinaus half Buffett Dow Chemical bei der 18,8 Milliarden US-Dollar schweren Übernahme von Rohm & Haas und wurde dadurch zum größten Aktionär der erweiterten Gruppe, was seine entscheidende Rolle während der Krise weiter verdeutlichte. Im Jahr 2008, trotz der finanziellen Erschütterungen, tauchte Buffett als reichste Person weltweit auf, wobei Forbes sein Vermögen auf 62 Milliarden US-Dollar und Yahoo auf 58 Milliarden US-Dollar schätzte, womit er Bill Gates entthronte. Allerdings verschob sich das finanzielle Gefüge schnell. Bis 2009 kam es zu einer erheblichen Vermögenserosion, wobei Buffett laut Forbes innerhalb von 12 Monaten 25 Milliarden US-Dollar verlor, und Gates die Spitzenposition auf der Reichtumsliste wiedererlangte. In einem taktischen Unterfangen stimmte Buffett im Oktober 2008 zu, Vorzugsaktien von General Electric (GE) zu erwerben, einschließlich attraktiver Anreize wie der Option, drei Milliarden GE-Aktien zu kaufen, und einem Dividendenanspruch von 10%. In der Zwischenzeit reduzierte er im Februar 2009 einige seiner Portfolio-Bestände, indem er Teile seiner Aktien von Procter & Gamble Co. und Johnson & Johnson verkaufte.

Während dieser turbulenten Zeiten wurden einige der wichtigsten Beteiligungen von Buffett, einschließlich derer an The Coca-Cola Company, genauer unter die Lupe genommen. Er reflektierte über die Herausforderungen beim Festlegen des richtigen Verkaufszeitpunkts im Jahresbericht des Unternehmens von 2004 und betonte die Gewissheit von Unsicherheiten bei einem Blick in die Zukunft. Im März 2009 beschrieb Buffett in einem Kabelfernsehinterview prägnant die wirtschaftliche Lage, indem er feststellte, dass sie "abgestürzt" sei, und Bedenken über eine mögliche Wiederkehr der schmerzhaften Stagflation äußerte, die in den 1970er Jahren beobachtet wurde. Die Entscheidungen von Buffett während der Finanzkrise wurden sowohl gelobt als auch kritisiert, und sein Reichtum schwankte stark. Diese Situation verdeutlicht die Komplexität und Unsicherheit, die mit der Bewältigung einer Finanzkrise einhergeht. Buffetts Erfahrungen während dieser Zeit bieten eine interessante Möglichkeit, die Herausforderungen der strategischen Entscheidungsfindung in turbulenten wirtschaftlichen Zeiten zu untersuchen.

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 08 200.000 US-Dollar pro Aktie

Eine Reise durch finanzielle Höhen und Tiefen, Warren Buffett und Berkshire Hathaway, navigierten durch das komplexe Geflecht von Investitionen, Diversifizierungen und strategischen Manövern während der Ära nach der Finanzkrise. In einem wegweisenden Moment am 14. August 2014 schossen die Aktien von Berkshire Hathaway auf 200.000 US-Dollar pro Stück und katapultierten das Unternehmen auf eine Kapitalisierung von 328 Milliarden US-Dollar. Trotz Buffetts philanthropischer Bemühungen, die ihn dazu veranlassten, einen beträchtlichen Teil seiner Aktien an Wohltätigkeitsorganisationen zu spenden, behielt er 321.000 Aktien im Wert von 64,2 Milliarden US-Dollar. Dennoch geriet das Unternehmen in die Kritik und wurde mit einer Geldstrafe von 896.000 US-Dollar belegt, weil es versäumt hatte, einen Aktienkauf bei der USG Corporation im Dezember 2013 zu melden. Buffett unternahm Schritte, um Berkshire Hathaway von der Finanzbranche wegzudiversifizieren, was besonders durch bedeutende Investitionen und Übernahmen deutlich wurde. Im Jahr 2009 erfolgte eine Investition von 2,6 Milliarden US-Dollar in die Eigenkapitalbeschaffung von Swiss Re und eine bemerkenswerte Übernahme von Burlington Northern Santa Fe Corp.

im Wert von 34 Milliarden US-Dollar. Alice Schroeder, Autorin von "Snowball", hob hervor, dass die Diversifizierung weg von der Finanzbranche ein entscheidender Grund für die Übernahme von Burlington war. Trotz seines Scharfsinns gab Buffett zu, Fehler gemacht zu haben, wie in seinem ehrlichen Geständnis an die Berkshire-Investoren bezüglich seiner Investition in ConocoPhillips deutlich wurde. Er erkannte sowohl die Fehleinschätzung der Energiepreistrends als auch deren finanzielle Auswirkungen auf Berkshire an. In der Zwischenzeit erweiterte die Fusion mit der Burlington Northern Santa Fe Railway (BNSF) im Jahr 2010, die rund 44 Milliarden US-Dollar wert war, weiterhin das Portfolio von Berkshire. Buffett stand während der US-Finanzkrise hinter den Kreditrating-Agenturen und nannte die Situation eine "Massenillusion". Diese Haltung zeigte er auch gegenüber Goldman Sachs, als diese 2011 die Rückkaufgenehmigung für Berkshires Vorzugsaktien erhielten. Buffett machte einen Witz darüber, dass er schwieriger zu finden sei als Osama bin Laden. Das verdeutlichte seine Zögerlichkeit, eine Aktie aufzugeben, die täglich 1,4 Millionen Dollar Dividende einbrachte.

 09 Investitionen in die Technologiebranche

Buffett, der traditionell von Investitionen in die Technologiebranche abgeneigt war, aufgrund seines proklamierten Mangels an Verständnis, überraschte die Investmentwelt, indem er im November 2011 rund 64 Millionen Aktien der International Business Machine Corp (IBM) erwarb. Er lobte IBMs Engagement für seine Firmenkunden und seine explizite strategische Ausrichtung. Im Jahr 2012 wagte sich Buffett in die Medienbranche vor und erwarb Media General, zu dem 63 Zeitungen im Südosten der USA gehörten, und erweiterte später das Portfolio der BH Media Group durch den Erwerb des Press of Atlantic City im Jahr 2013. Bei seiner Ansprache vor den Studenten der Georgetown University im September 2013 verglich Buffett die US-Notenbank Federal Reserve mit einem Hedgefonds und äußerte Bedenken hinsichtlich der Ungleichheit des Reichtums in der Gesellschaft.

Er betonte die Notwendigkeit, eine gerechte Verteilung inmitten des Überflusses sicherzustellen. Sein Eintreten für soziale Verantwortung hinderte jedoch nicht die finanzielle Leistungsfähigkeit von Berkshire Hathaway - das Unternehmen verzeichnete im zweiten Quartal 2014 einen Nettogewinn von 6,4 Milliarden US-Dollar, den höchsten Gewinn in drei Monaten in seiner Geschichte. Durch den Blick auf strategische Übernahmen, Geständnisse von Fehlkalkulationen, unerwartete Technologieinvestitionen und nachdenkliche Reflexionen über Reichtum und Gesellschaft haben Buffett und Berkshire Hathaway eine facettenreiche Erzählung vor dem Hintergrund der finanziellen Landschaft nach 2007 gezeichnet, die Widerstandsfähigkeit und kalkulierte Risiken in der Unternehmensführung verkörpert.

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 10 Weisheiten für die Finanzgemeinschaft

Warren Buffett vermittelt kontinuierlich seine Anlage-Weisheit an die Finanzgemeinschaft durch verschiedene Schriften, einschließlich seiner Jahresberichte und zahlreicher Artikel. In seiner bemerkenswerten Korrespondenz mit Aktionären und einem bewegenden Beitrag in Fortune (1977) zerlegte er die zerstörerischen Auswirkungen der Inflation auf das Kapital und erklärte ihre verdeckte, aber einflussreiche Fähigkeit, Ersparnisse zu erodieren. Seine Analogie malt die Inflation brillant als eine Steuer, die Kapital unparteiisch verzehrt, und verdeutlicht ihre Fähigkeit, Einzelpersonen und Investoren über das gesamte Spektrum hinweg zu beeinträchtigen. In "Die Superinvestoren von Graham-and-Doddsville" lieferte Buffett ein überzeugendes Gegenargument zur akademischen Effizienzmarkthypothese und betonte, dass das Übertreffen des S&P 500 keineswegs reines Glück war. Er untermauerte sein Argument, indem er herausragende Ergebnisse von mehreren Anhängern des Graham-und-Dodd-Investitionsparadigmas wie Walter J. Schloss und Charlie Munger hervorhob.

In einem Artikel von Fortune aus dem Jahr 1999 äußerte er auch seine vorsichtige Perspektive hinsichtlich der Erwartungen von Anlegern und des Aktienmarktes und forderte zur umsichtigen Berücksichtigung der erwarteten Renditen auf, wobei er die potenziellen Realitäten der Marktdynamik hervorhob. Bei der Ausweitung seiner Unterstützung für Indexfonds betonte Buffett deren Eignung für Personen, die sich nicht für die aktive Verwaltung ihrer Finanzen interessieren oder dazu nicht in der Lage sind. Seine Skepsis gegenüber der Fähigkeit des aktiven Managements, den Markt kontinuierlich zu übertreffen, zeigt sich in seiner Empfehlung an Einzelpersonen und Institutionen, sich für kostengünstige Indexfonds zu entscheiden, die breite, diversifizierte Marktindizes verfolgen. In einer praktischen Demonstration seiner Position kam sein Einsatz im Jahr 2007 zum Tragen: Er behauptete, dass ein einfacher S&P 500 Indexfonds Hedgefonds übertreffen würde, insbesondere solche mit hohen Gebühren. Ein Jahrzehnt später bewahrheitete sich diese Annahme, als der Indexfonds jeden Hedgefonds übertraf, der gegen diese Behauptung gewettet hatte.

 11 Buffetts Haltung gegenüber Investmentbanken

Buffetts deutliche Zurückhaltung, die Dienste von Investmentbanken in Anspruch zu nehmen, wie sie in verschiedenen Plattformen wie Barron's, Insider und Seeking Alpha detailliert beschrieben wird, unterstreicht weiterhin seine Anlagephilosophie, die oft konventionelle Ansätze der Wall Street umgeht. Seine warnenden Geschichten und Anlagestrategien verdeutlichen eine Philosophie, die mit einem vorsichtig skeptischen Blick auf populäre Trends durch die Finanzmeere navigiert und an den grundlegenden Anlageprinzipien festhält. Buffetts Anlagephilosophie, durchdrungen von vernünftigen Ratschlägen, Warnungen vor unrealistischen Erwartungen und pragmatischen Anlageansätzen, festigt seine Position als Anleger und Philosoph der klugen und geschickten finanziellen Verwaltung. Seine Befürwortung für das Verständnis der stillen Verwüstung durch Inflation, Skepsis gegenüber aktiver Anlageverwaltung und vorsichtige, oft konträre Haltung gegenüber konventionellen finanziellen Normen prägen eine Erzählung, die Skepsis gegenüber gängigen Anlagepraktiken befürwortet und an den grundlegenden, erprobten Anlageprinzipien festhält.

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 12 Sein persönliches Leben

Warren Buffetts Versuch, im Jahr 1949 eine Beziehung einzugehen, führte zum musikalischen Hobby, das ihn sein Leben lang begleiten sollte. Nachdem er versucht hatte, eine junge Frau zu beeindrucken, die von einem Freund, der Ukulele spielte, fasziniert war, kaufte er selbst ein solches Instrument. Dabei legte er unwissentlich den Grundstein für seine lebenslange Leidenschaft für die Ukulele. Seine Verbindung mit dem Instrument überschritt verschiedene Aspekte seines persönlichen und beruflichen Lebens, angefangen von der Serenade seiner geliebten Susan Thompson bis hin zu Auftritten bei Aktionärstreffen, die sogar zur Beauftragung von maßgefertigten Ukulelen von Dairy Queen durch Dave Talsma führten. Buffett und Susan Thompson heirateten 1952 und pflegten eine einzigartige Beziehung, die Distanz und Geselligkeit ermöglichte. Nachdem sie drei Kinder bekommen hatten, Susie, Howard und Peter, lebten sie ab 1977 getrennt, hielten aber ihre Ehe bis zum Tod von Susan im Jahr 2004 aufrecht. Buffett heiratete später Astrid Menks, seine langjährige Begleiterin seit Susans Tod.

Die Beziehung war von gegenseitigem Respekt und unkonventioneller familiärer Liebe geprägt und manifestierte sich in ihren gemeinsamen Unterschriften auf Weihnachtskarten als "Warren, Susie und Astrid". Trotz seiner Position als einer der reichsten Menschen weltweit zeigt Buffetts bescheidenes Leben sich in seinem vergleichsweise geringen Gehalt im Vergleich zu anderen CEOs, seinem Wohnsitz in einem Haus, das er 1958 für 31.500 US-Dollar gekauft hat, und seiner früheren Nutzung eines alten Nokia-Klapphandys. Obwohl er sich 1989 einen Privatjet leistete, den er in einer seltenen, extravaganten Abweichung "The Indefensible" nannte, spiegeln seine finanziellen Entscheidungen und sein Lebensstil als pragmatische und unaufdringlich wider. Buffetts Freizeit umfasst eine aufrichtige Hingabe an das Kartenspiel Bridge, bei dem er etwa 12 Stunden pro Woche mit Bill Gates als Partner verbringt. Seine Begeisterung für das Footballteam der Universität Nebraska war spürbar, mit bemerkenswerter Unterstützung bei der Einstellung von Trainern und aktiver Teilnahme an Spielen. Er lieh sogar seine Persönlichkeit der animierten Serie "Secret Millionaires Club", in der er finanzielle Erkenntnisse durch animierte Abenteuer neben seinem Mitarbeiter Charlie Munger vermittelte.

Trotz einer Diagnose von Prostatakrebs im Stadium I im Jahr 2012 hat Buffett bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, indem er seine Strahlentherapie mit Energie und Optimismus abgeschlossen hat. Seine Fähigkeit, diese Gesundheitskrise zu bewältigen, wurde von einem unerschütterlichen Geist geprägt, der nach seinem Behandlungszyklus eine "100-prozentige" Energie und Freude aufrechterhält. Von seinem Gesicht, das Cherry Coke-Produkte in China ziert (ohne Entschädigung), über eine entfernte Verwandtschaft mit dem ehemaligen Präsidenten Barack Obama bis hin zu einer fröhlichen Pseudo-Verwandtschaft mit dem Singer-Songwriter Jimmy Buffett spinnt Warrens Leben und Verbindungen ein reichhaltiges, vielfältiges Geflecht. Seine Mischung aus Geschäftssinn und Humor in Reden, täglichen Zeitungslektüren und Lesungen von der Bibel bis zu Mae West verleihen seiner wohlwollenden, facettenreichen Persönlichkeit zusätzliche Nuancen.

 13 Abschluss

Im Oktober 2008 berichtete die USA Today, dass mindestens 47 Bücher mit Buffetts Namen im Titel im Umlauf waren. Der Artikel zitierte den CEO von Borders Books, George Jones, der sagte, dass die einzigen lebenden Personen, die in so vielen Buchtiteln genannt wurden, US-Präsidenten, weltweit politische Persönlichkeiten und der Dalai Lama waren. Buffett sagte, sein Favorit sei eine Sammlung seiner Essays mit dem Titel "The Essays of Warren Buffett". Die Biografie von Warren Buffett ist eine bemerkenswerte Geschichte anhaltenden Erfolgs und strategischer Brillanz in der globalen Finanzwelt. Seine Reise unterstreicht die Integration traditioneller und innovativer Anlagestrategien und ist eine beispielhafte Erfolgsgeschichte für erfahrene und angehende Investoren. Bei näherer Betrachtung seines Lebensweges wird deutlich, dass Buffett nicht nur ein Finanzgenie ist, sondern auch ein zeitloser Pädagoge, der betont, dass Erfolg aus Opportunismus, strategischer Weitsicht und unerschütterlicher Entschlossenheit resultiert. Untenstehend findest du weitere Erfolgsgeschichten von bekannten Persönlichkeiten.